（原标题：英伟达最强对手来了配资炒股网站专业必选，芯片格局或被改写）
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英伟达过去几年在AI芯片市场的遥遥领先的确让人眼馋。得益于公司GPU的领先特性和CUDA的生态护城河，英伟达在AI市场越战越勇，尤其是在训练市场，英伟达可以称得上是几无敌手。
知名分析机构Dell'Oro 表示，2024 年数据中心资本支出将增长 51%，达到 4550 亿美元，其中超大规模企业部署的针对 AI 训练工作负载优化的加速服务器占了大部分增长。这便让英伟达的营收坐着火箭狂飙。
但是，有利益的地方就有人，有人的地方就有江湖。
过去几年里，围绕着AI芯片，冒出了很多英伟达挑战者，他们首先在训练市场对这家巨头发起冲击。在多轮冲击无果后（仅代表个人观点），不少厂商开始锚着更被看好的推理市场，跃跃欲试。与此同时，几大CSP大厂（也是英伟达的最大买家）也都在自研芯片，希望能够多一些与英伟达谈判的筹码。据英伟达高管在GTC 2025期间的媒体问答中透露，公司目前已收到约360万颗Blackwell GPU单元的订单，凸显了市场的强劲需求。这进一步证明了自研芯片的重要性。
换而言之，围绕着AI芯片这门生意，除了英伟达、英特尔、AMD和一众初创公司外，还有CSP大厂，以及背后为其提供支持的博通、Marvell和MTK等一众设计服务企业。
但其实，藏着这些企业之间，孙正义所统领的软银，正在成为这个赛道的一个重要玩家。依靠于公司过去几年的积累，他们有望对英伟达发起最强的冲击。
软银的芯片野心，从Arm说起
作为一个投资机构，软银投过的芯片公司不少，但至少从笔者看来，这个公司真正躬身入局芯片这个领域，则要从他们在接近十年前收购Arm说起。
2016年九月，软银宣布，将以 320 亿美元的价格收购 ARM Holdings。关于Arm是一家什么样的公司，相信我不用赘言。回到当年，孙正义在谈及收购Arm的时候则笑着说：““这是我过去 10 年来一直钦佩的公司。这就是我想成为软银一部分的公司，我非常高兴。”
孙正义在这单收购的发布会上表示：“我在范式转变的开始阶段买入。我们现在正处于物联网时代。”在收购前年一年的软银世界大会上，孙正义向观众表示：“到 2040 年，每个人平均将拥有超过 1,000 台联网设备。届时，将没有未联网的设备。所有这些东西，无论是智能冰箱、灯泡还是袜子，都需要低功耗处理器。这就是 ARM 的用武之地。软银也表示，收购 ARM 将有助于其成为新兴物联网领域的领导者。物联网使冰箱、汽车和建筑物等物体能够收集和交换数据。
东京 Frost & Sullivan 公司的Marc Einstein)则表示：“软银的收购是对未来的一次巨大赌注。”“孙正义对电信和IT行业的未来有一个愿景，它将围绕人工智能、机器人和物联网来设计。”
当然，Arm 的半导体不仅用于可穿戴设备或智能家电。除了本就领先的手机和平板市场外，Arm芯片还将用于日益互联的汽车。
“我认为汽车正变得越来越智能，因此当汽车变得如此智能时，就需要在车内集成越来越多的芯片，尤其是当它成为无人驾驶汽车时。汽车本身将成为一台由多块芯片组成的超级计算机，因此 ARM 将非常积极地进入该市场，”孙正义说。
随后的发展中，芯片世界的发展并不尽如孙正义所料。例如，物联网的兴起，除了有Arm以外，RISC-V也给他们带来了压力。何况，物联网并没有他设想中那样大爆发。相信正因为如此，后续出现了软硬计划将Arm卖给英伟达的插曲，但这是另外的故事，我们在这里不再展开讲。
至于智能汽车，则按照他所设定的路线快速发展。但他们的很多影响力还是局限在之前传统的油车电气化应用上，充其量是在座舱上找到了新的机会，但是高通作为这个领域的主导者，与Arm在芯片授权上有法律纠纷，这会成为一个不确定性因素。智能驾驶市场方面，英伟达Orin的成功，则还是GPU的延续故事。
不过，Arm服务器芯片的异军突起，以及苹果全面转向Arm PC，让软银受益匪浅。尤其是前者，伴随着人工智能和生成式AI的兴起，无论是亚马逊、谷歌还是微软，甚至是英伟达，都投入了Arm服务器 CPU阵营。在中国也涌现了多家这个赛道的玩家。
于是，在过去的发展中，Arm除了一直提升其原本的产品性能外，还推出了全新的产品以及服务模式，进一步增强公司的影响力。例如针对基础设施市场，Arm 发布了Neoverse产品线，面向端侧人工智能需求，Arm带来了Ehos。
CSS（compute sub-systems）和Chiplet产品的面世，则为Arm增加了更多筹码。
关于什么是CSS，网上有很多资料，我就不再重复。按照Arm在推出Arm Neoverse CSS所说，这个产品形态的出现，能够推动定制芯片革命。“借助 CSS，Arm 使我们的生态系统能够以更低的成本、更低的风险和更快的上市时间构建专用硅片，而独立 IP 则不然。”Arm补充说。
在Chiplet方面，今年一月，Arm 发布了其 Arm Chiplet 系统架构 (CSA：Chiplet System Architecture) 的首个公开规范。
Arm表示，定制Chiplet可用于使片上系统 (SoC) 更加灵活、易用且更具成本效益，同时降低碎片化风险。然而，如果没有行业标准和框架，chiplet的差异可能会导致兼容性问题。为此，Arm指出，其chiplet 生态系统提供了一套系统分区和chiplet 连接标准，将“彻底改变系统设计”，从而能够创建多个定制的片上系统，与单片芯片相比，这些系统可以以更低的总体设计成本提供更好的性能和更低的功耗。
简而言之，有了CSS，Arm的客户能够更快的推出定制化芯片。有了Arm的CSA,客户可以利用Chiplet，更好地打造更强的芯片。
在过去，Arm的客户是各大芯片（系统）厂商，Arm只是提供IP给他们，但拥有了这些产品，Arm其实拥有了直接给客户提供芯片的能力，这也就是为何市场上出现了Arm将自研芯片传言的起因之一。
虽然Arm后续否认了，但从高通提供的资料和很多分析人士看来，Arm推出自研芯片，只是时间问题。Arm也成为软银冲击英伟达王朝的一个先锋。
再买两家芯片公司，完善拼图
其实在快速崛起的AI时代，Arm是有所缺失的。我说的缺失一方面体现在端侧方面，Arm的NPU类产品其实没有那么大的号召力。很多打造自有NPU和加速器的厂商横空出世，至于这个端侧芯片里面的控制器，虽然可以选择Arm，也有人选择Arm，但也有不少厂商选择了RISC-V。
另一方面，面向拥有巨大机会的训练市场，Arm并没有合适的产品能提供服务。于是，这就推动软银首先买下了AI芯片公司Graphcore。
Graphcore (graphcore.ai) 是一家总部位于英国布里斯托尔和美国帕洛阿尔托的新型硅片和系统公司，该公司开发了一种新型处理器，即智能处理单元 (IPU)，以加速机器学习和人工智能应用。
自 2016 年成立以来，Nigel 已从一些世界领先的风险投资公司（包括红杉资本、Foundation Capital 和 Atomico）、宝马、博世、戴尔、微软和三星等大公司以及著名的人工智能创新者那里获得了超过 3 亿美元的资金和支持。
但在推出新一代 IPU 几年后，该公司表示，这些 IPU 可与 Nvidia 的 A100 GPU 竞争，但其业务却受到宏观经济状况恶化的影响，导致配备 IPU 的系统的销售放缓。根据英国政府的公开文件，Graphcore 2022 年的收入下降了 46%，至 270 万美元，当年员工人数减少了 21.7%，至 494 人。
于是，到了2024年，Graphcore宣布被日本软银集团收购。Graphcore 联合创始人兼首席执行官 Nigel Toon 表示：“这是对我们团队及其大规模构建真正变革性 AI 技术能力的巨大认可，也是我们公司取得的重大成果。对 AI 计算的需求巨大，并且还在持续增长。要提高效率、弹性和计算能力以充分发挥 AI 的潜力，还有很多工作要做。软银是我们的一个合作伙伴，可以帮助 Graphcore 团队重新定义 AI 技术的格局。”
值得一提的是，在被收购时，Graphcore 已经拥有三代硅片，但其最新一代 Bow IPU 于 2022 年发布，基于与其第二代 2020 产品相同的微架构，新一代芯片拥有900 MB 的片上 SRAM 和无 HBM（每个芯片可连接约 150 GB 的 DDR），这显然是一款为 LLM 之前世界打造的产品。展望他们为 LLM 世界打造的 Graphcore 芯片会是什么样子？这很值得期待。
在拥有了AI芯片之后，软银日前又购买了Arm Server CPU厂商Ampere Computing。
Ampere Computing由前Intel高管Renée James在2017年创立，它专门为基于 Arm 架构的服务器设计芯片，通过挑战AMD、Nvidia和Intel等科技巨头的主导地位，在科技行业掀起了波澜。最初，Ampere Computing基于 Arm 的 Neoverse 蓝图设计芯片。现在，公司采用完全内部的 Arm 核心设计其最新系列 Ampere One。
随着人工智能的兴起，对计算能力的需求猛增，能源成本和电网需求也随之增加。Ampere 也旨在通过低功耗、高性能的解决方案来解决这一问题。但在发展过程中，Ampere Computing也不能尽如人意。在客户自研芯片和中国艰难推进的双重影响下，这家公司最终也卖盘，被软硬收购。
自此，软银已经建起了他们面向未来的AI芯片矩阵。
软银的下一步，向英伟达开炮？
软银盯上英伟达的GPU生意，这已经不是什么秘密了。
在去年年底与黄仁勋的一场对话中，孙正义就表示，未来10年内将会出现能力大大超出人类的超级人工智能（ASI），软银公司已把AI作为实现下一阶段增长的核心业务之一。背后，自然少不了算力芯片的支持。
虽然他说会与英伟达合作，软银参与投资的星际之门（Stargate）也会在其位于得克萨斯州小城市阿比林的收据中心中采购40万颗英伟达GPU。但是，孙正义想刀英伟达的心也是藏不住的。这也就是为什么他们在拥有了Arm之后，还收购了Graphcore和Ampere Computing的原因。拥有了这样的技术根基，他们就能深入地为星际之门打造算力芯片。
除此之外，相信软银也有心思，并有实力给Meta、谷歌、微软和AWS等巨头提供服务。
如果这真的发生的话，英伟达可能还好，毕竟在昨天的GTC大会上，黄仁勋驳斥了云计算公司开发 ASIC 芯片取代 Nvidia GPU的说法。“ASIC 芯片经常被取消，因为它们无法适应 AI 算法的变化。”黄仁勋强调，他指出，GPU 的灵活性是决定性的竞争优势。
最受伤的可能是博通和Marvell，因为他们届时又将失去大客户。此外，整个芯片世界也会因为软银的这个“冲动”而发生翻天覆地的变化。
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